Beleggen vanuit je bv of holding: hoe werkt het?

Blijft er winst achter in je bv? Dan kun je het geld op een zakelijke spaarrekening laten staan, investeren in je bedrijf of gebruiken om schulden af te lossen. Je kunt ook overwegen om een deel vanuit je bv of holding te beleggen.

Dat kan interessant zijn als je het geld jarenlang niet nodig hebt. Maar het vermogen blijft eigendom van de bv. Je krijgt daardoor te maken met andere belastingen, risico’s en administratieve regels dan wanneer je privé belegt.

In dit artikel lees je wanneer beleggen vanuit je bv mogelijk kan passen, of je dat beter vanuit de werkmaatschappij of holding kunt doen en hoe de belasting in 2026 op hoofdlijnen werkt.

Mag je beleggen vanuit je bv?

Een bv is een zelfstandige rechtspersoon. Het geld op de rekening van de bv is daarom niet automatisch jouw privégeld.

De bv mag haar vermogen in principe gebruiken om te beleggen. Controleer vooraf wel of de activiteit past binnen het doel van de bv, zoals dat in de statuten staat. Ook afspraken met financiers of investeerders kunnen beperkingen bevatten.

Daarnaast moet de bv na de inleg aan alle verplichtingen kunnen blijven voldoen. Het gekozen risico moet passen bij het moment waarop de onderneming het geld mogelijk weer nodig heeft. De beleggingen, kosten en resultaten moeten bovendien correct in de administratie worden verwerkt.

Wanneer heeft je bv echt geld over om te beleggen?

Een hoog banksaldo betekent niet direct dat je bv overtollige liquiditeiten heeft. Een deel van het geld kan al bestemd zijn voor belastingen, vaste lasten of toekomstige investeringen.

Reserveer eerst voor belastingen.
Denk aan btw, loonheffingen en vennootschapsbelasting. Dit geld is geen vrij belegbaar vermogen.

Houd voldoende geld beschikbaar voor de bedrijfsvoering.
Je bv moet salarissen, huur, software, verzekeringen en andere vaste kosten kunnen blijven betalen.

Neem het benodigde werkkapitaal mee.
Er kan tijd zitten tussen het betalen van leveranciers en het ontvangen van geld van klanten.

Plan toekomstige investeringen.
Denk aan personeel, apparatuur, marketing, productontwikkeling of een bedrijfsovername.

Bouw een zakelijke buffer op.
Een omzetdaling, schadeclaim of onverwachte kostenpost mag niet direct leiden tot gedwongen verkoop van beleggingen.

Het bedrag dat daarna overblijft, is je mogelijke beleggingsruimte. Dat betekent nog niet dat je het volledige bedrag ook moet beleggen.

Beleggen vanuit de werk-bv of vanuit de holding?

Heb je alleen een werk-bv? Dan zitten je bedrijfsactiviteiten, banktegoeden en eventuele beleggingen in dezelfde rechtspersoon.

Bij een holdingstructuur zijn de dagelijkse onderneming en het opgebouwde vermogen meestal over verschillende bv’s verdeeld.

Beleggen vanuit de holding kan vooral logisch zijn wanneer je meerdere jaren vermogen wilt opbouwen, een toekomstige verkoopopbrengst wilt aanhouden of later in andere ondernemingen wilt investeren.

Een holding beschermt het vermogen niet automatisch tegen ieder risico. Persoonlijke garanties, leningen tussen de bv’s en onzorgvuldige geldstromen kunnen alsnog gevolgen hebben. Houd de administratie en overeenkomsten tussen de bv’s daarom goed gescheiden.

Hoe wordt beleggen vanuit je bv belast?

Een bv betaalt vennootschapsbelasting over haar belastbare winst. Ook inkomsten en resultaten uit gewone beleggingen kunnen onderdeel zijn van die winst.

Ontvangen rente en dividend kunnen meetellen. Hetzelfde geldt voor koerswinsten, koersverliezen en kosten die samenhangen met de beleggingen.

Op welk moment een waardestijging of -daling fiscaal wordt verwerkt, hangt onder meer af van de soort belegging en de waarderingsmethode in de administratie. Laat je accountant vooraf bepalen hoe de beleggingen op de balans en in de aangifte worden verwerkt.

Tarieven vennootschapsbelasting in 2026

Het tarief geldt voor de totale belastbare winst van de bv. Beleggingsresultaten en winst uit de normale bedrijfsactiviteiten worden dus niet automatisch apart belast.

Geld later naar privé halen

Wil je het vermogen later privé gebruiken? Dan moet de bv het bijvoorbeeld als salaris of dividend uitkeren.

Bij een dividenduitkering betaal je als dga belasting in box 2. In 2026 geldt 24,5% tot en met € 68.843 en 31% over het deel daarboven.

De bv houdt bij een gewone dividenduitkering doorgaans eerst 15% dividendbelasting in. Deze verreken je vervolgens in je aangifte met de uiteindelijke box 2-belasting.

Een dividenduitkering moet bovendien formeel worden goedgekeurd. Het bestuur moet beoordelen of de bv na de uitkering haar opeisbare schulden kan blijven betalen.

Geldt de deelnemingsvrijstelling ook voor beleggingen?

De deelnemingsvrijstelling voorkomt dat winst uit een dochteronderneming dubbel met vennootschapsbelasting wordt belast.

Bezit je holding minimaal 5% van de aandelen in je werkmaatschappij? Dan vallen dividend en verkoopwinst uit die deelneming doorgaans onder deze vrijstelling.

Beleggen vanuit je bv of eerst privé maken?

Je kunt het vermogen in de bv laten en vanuit de bv beleggen. Je kunt ook dividend uitkeren, box 2-belasting betalen en het resterende bedrag privé beleggen.

Welke route gunstiger is, hangt onder meer af van de omvang van het vermogen, het verwachte rendement, de looptijd, je overige box 3-vermogen, de winst van de bv en het moment waarop je het geld privé nodig hebt.

Laat de vergelijking daarom maken met actuele cijfers en meerdere rendementsscenario’s.

Heb je een eenmanszaak en geen bv? Lees dan privé of zakelijk beleggen als zzp’er.

Welke risico’s moet je meenemen?

Je bedrijf heeft het geld eerder nodig dan verwacht.
Moet je tijdens een beursdaling personeel, belasting of een investering betalen? Dan kun je gedwongen worden met verlies te verkopen.

Je belegt te geconcentreerd.
Eén aandeel, sector, land of vastgoedproject kan sterk tegenvallen. Controleer daarom hoe breed de portefeuille werkelijk is gespreid.

Je bedrijfsrisico en beleggingsrisico stapelen zich op.
Beleg je vooral in je eigen sector? Dan kunnen je omzet en beleggingsportefeuille tegelijk door dezelfde economische tegenwind worden geraakt.

Belastingregels kunnen veranderen.
Een keuze die vandaag fiscaal aantrekkelijk lijkt, kan door nieuwe wetgeving anders uitpakken.

Kosten en administratie verlagen het resultaat.
Denk aan beheerkosten, fondskosten, buitenlandse bronbelasting en extra werk voor de boekhouding en jaarrekening.

Het gewenste rendement past niet bij de draagkracht van de bv.
Kijk eerst hoeveel verlies de onderneming kan dragen zonder dat de continuïteit in gevaar komt.

Lees meer over de belangrijkste risico’s van beleggen.

Stappenplan voordat je begint

1. Maak een liquiditeitsplanning.
Breng belastingen, vaste lasten, investeringen, aflossingen en mogelijke tegenvallers voor de komende jaren in kaart.

2. Bepaal het werkelijk overtollige bedrag.
Beleg alleen het deel dat de onderneming gedurende de gekozen horizon niet nodig verwacht te hebben.

3. Kies de juiste bv.
Bespreek met je adviseur of de belegging in de werkmaatschappij of holding thuishoort.

4. Vergelijk alternatieven.
Kijk ook naar zakelijk sparen, een deposito, schulden aflossen en investeren in je onderneming.

5. Laat de belasting doorrekenen.
Vergelijk beleggen in de bv met eerst dividend uitkeren en privé beleggen.

6. Bepaal het maximale risico.
Kies niet alleen op basis van gewenst rendement, maar vooral op basis van het verlies dat de bv kan dragen.

7. Leg het besluit goed vast.
Verwerk de rekening, geldstromen en eventuele dividendbesluiten correct in de administratie.

8. Controleer het plan jaarlijks.
Pas de strategie aan als je bedrijf, investeringsplannen, liquiditeitsbehoefte of belastingregels veranderen.

Kun je vanuit je bv beleggen bij Knab?

Bij Knab kun je op dit moment niet beleggen met vermogen dat eigendom is van een bv, holding of andere rechtspersoon.

Knab Beheerd Beleggen is alleen beschikbaar voor privévermogen en voor ondernemers met een eenmanszaak binnen de daarvoor geldende voorwaarden.

Je kunt bij Knab wel een zakelijke betaal- en spaarrekening openen voor een eenvoudige bv. Ook bepaalde structuren met één holding en één volledig gehouden werkmaatschappij kunnen worden geaccepteerd.

Voor iedere bv open je een eigen zakelijke rekening. Zo blijven de geldstromen tussen de holding en werkmaatschappij gescheiden.

Deze informatie is algemeen van aard en niet bedoeld als persoonlijk fiscaal, juridisch of beleggingsadvies. Fiscale regels en tarieven kunnen veranderen. Laat je keuze beoordelen door een accountant, fiscalist of financieel planner die je volledige situatie kent. Aan beleggen zijn kosten en risico’s verbonden. De waarde kan stijgen, maar ook dalen. De bv kan een deel of zelfs de volledige inleg verliezen.

Je las zojuist een artikel uit de Knab Bieb. Dé online verzamelplek met praktische artikelen over beleggen, sparen, pensioen en hoe je als zzp’er je geldzaken slimmer regelt.