Dalende beurs: is dit een goed moment om te beginnen?

Als de beurs daalt, koop je aandelen en beleggingsfondsen tegen lagere koersen dan kort daarvoor. Voor iemand die vermogen wil opbouwen voor de lange termijn kan dat een interessant moment zijn om te beginnen, extra in te leggen of gewoon het bestaande plan voort te zetten.

Je hoeft daarvoor niet precies te weten wanneer de laagste koers is bereikt. Dat weet namelijk niemand vooraf. Belangrijker is dat beleggen bij je financiële situatie past, je voldoende tijd hebt en je kiest voor een aanpak die je ook kunt volhouden als de koersen nog wat verder dalen.

In dit artikel lees je wat een dalende beurs voor een langetermijnbelegger kan betekenen en hoe je kiest tussen direct, gespreid of periodiek instappen.

Waarom kan een dalende beurs interessant zijn?

Daalt de beurs? Dan kun je met hetzelfde bedrag meer aandelen of participaties in een fonds kopen dan vóór de daling. Herstellen de markten later, dan profiteert je volledige inleg mee vanaf een lager aankoopniveau.

Een daling kan daarom vooral interessant zijn als je:

• nog aan het begin van een lange beleggingsperiode staat;
• structureel vermogen wilt opbouwen voor een later doel;
• regelmatig geld kunt inleggen;
• breed gespreid belegt in plaats van op één herstelkans te gokken;
• niet afhankelijk bent van een snel koersherstel.

Koersdalingen horen bovendien bij beleggen. Wie twintig of dertig jaar vermogen opbouwt, maakt waarschijnlijk meerdere periodes met stijgende én dalende markten mee. Een langetermijnaanpak is er daarom niet op gericht iedere terugval te ontwijken, maar om ook tijdens zulke periodes volgens een passend plan te kunnen blijven beleggen.

Moet je wachten tot de beurs de bodem bereikt?

De laagste koers herken je pas nadat de beurs alweer is gestegen. Wie wacht op zekerheid, loopt daardoor het risico dat een deel van het herstel al voorbij is voordat diegene instapt.

Stel dat een beursindex 15% is gedaald. Vanaf dat punt kunnen de koersen snel herstellen, een tijd zijwaarts bewegen of nog verder zakken. Geen van die uitkomsten kun je vooraf betrouwbaar vaststellen.

De nuttigste vraag is daarom meestal niet:

“Is dit precies de laagste koers?”

Maar:

“Past het bij mijn plan om vanaf dit moment voor de lange termijn te beleggen?”

Heb je voldoende financiële ruimte en een lange looptijd? Dan hoeft onzekerheid over de bodem geen reden te zijn om je start eindeloos uit te stellen.

Een brede beursdaling is iets anders dan één gedaald aandeel

Een koers die lager staat, is niet automatisch een koopje. Het maakt daarbij veel verschil wat er precies is gedaald.

Bij een brede beursdaling worden veel ondernemingen tegelijk goedkoper. Dat kan bijvoorbeeld gebeuren door zorgen over de economie, rente, inflatie of geopolitieke ontwikkelingen. Ook financieel sterke bedrijven kunnen dan tijdelijk in waarde dalen.

Daalt vooral één bedrijf sterk? Dan kan er iets specifieks aan de hand zijn, zoals slechte resultaten, hoge schulden, een verloren klant of een verslechterd verdienmodel. Dat een aandeel ooit hoger stond, betekent niet dat het naar die oude koers terugkeert.

Drie manieren om tijdens een daling in te stappen

Heb je geld beschikbaar dat je langere tijd kunt missen? Dan zijn er grofweg drie manieren om te beginnen.

Welke aanpak achteraf het hoogste rendement oplevert, weet je vooraf niet. Direct beleggen geeft je geld direct meer tijd in de markt. Gespreid of periodiek instappen kan juist helpen om twijfel over één groot instapmoment te verminderen.

Kies je voor spreiden? Leg dan vooraf vast hoeveel je op welke momenten inlegt. Zo voorkom je dat je na iedere nieuwe koersbeweging opnieuw besluit om nog even te wachten.

Lees meer over de werking, voordelen en aandachtspunten van periodiek beleggen.

Wanneer kan beginnen tijdens een daling bij je passen?

Een dalende beurs kan een gelegenheid zijn, maar alleen als beleggen ook los van de actuele koersen bij je situatie past. Controleer daarom deze vier voorwaarden.

1. Je hebt een financiële buffer
Geld voor onverwachte uitgaven, belastingen en geplande kosten blijft beschikbaar op een betaal- of spaarrekening.

2. Je kunt het geld langere tijd missen
Je hoeft je beleggingen niet over één of twee jaar te verkopen om een noodzakelijke uitgave te betalen.

3. Je belegt voor een concreet doel
Je weet waarvoor je vermogen opbouwt en wanneer je het ongeveer nodig hebt. Denk aan meer financiële ruimte voor later, een aanvulling op je pensioen of een studie voor je kind.

4. Je kiest een passend risico en voldoende spreiding
De samenstelling van je portefeuille sluit aan op je doel, looptijd en de hoeveelheid koersschommelingen die je financieel en emotioneel kunt dragen.

Voldoe je aan deze voorwaarden? Dan kan beginnen tijdens een daling logisch zijn, ook zonder dat je weet of de koersen de volgende week alweer stijgen.

Gebruik voor de bredere afweging ook de zes checks om te bepalen of beginnen met beleggen bij je past.

Wat als de beurs na je start verder daalt?

Een verdere daling betekent niet automatisch dat je op het verkeerde moment bent begonnen. De keuze kan nog steeds passen bij je doel en langetermijnplan, ook als een later instapmoment achteraf goedkoper was geweest.

Controleer bij een verdere terugval vooral of er iets in je eigen situatie is veranderd:

• heb je het geld eerder nodig dan gepland?
• is je financiële buffer kleiner geworden?
• past het gekozen risico nog bij je?
• is je portefeuille nog voldoende gespreid?
• is je oorspronkelijke doel nog hetzelfde?

Is er niets wezenlijks veranderd? Dan kan het logischer zijn om je plan voort te zetten dan om bij iedere koersbeweging een nieuwe voorspelling te proberen te maken.

Wat als je al belegt tijdens een daling?

Beleg je al periodiek? Dan koop je tijdens een daling met hetzelfde maandbedrag meer participaties dan daarvoor. Herstellen de koersen later, dan doen deze aankopen mee in dat herstel.

Alleen een dalende beurs is daarom meestal geen reden om je periodieke inleg automatisch stop te zetten. Kijk eerst of je doel, looptijd en financiële situatie nog hetzelfde zijn.

Aanpassen kan wel logisch zijn wanneer:

• je het geld eerder nodig hebt;
• je financiële ruimte is afgenomen;
• de portefeuille meer risico bevat dan bij je past;
• je doel of geplande einddatum is veranderd.

Meer over deze aanpak lees je in waarom tijd belangrijk is bij beleggen voor de lange termijn.

Zelf of beheerd beleggen tijdens een daling?

Beleg je zelf? Dan bepaal je welke aandelen, obligaties, fondsen of ETF’s je koopt. Je bent ook zelf verantwoordelijk voor de spreiding, controle en het onderhoud van je portefeuille. Tijdens een beursdaling beoordeel je dus zelf of je bestaande verdeling en afzonderlijke beleggingen nog bij je plan passen.

Bij beheerd beleggen besteed je die werkzaamheden uit. De vermogensbeheerder selecteert en onderhoudt de portefeuille binnen de afgesproken strategie en het gekozen risicoprofiel. Je hoeft daardoor niet bij iedere beursbeweging opnieuw te bepalen welke afzonderlijke belegging je moet kopen, verkopen of aanhouden.

In beide gevallen blijft het verstandig om je eigen doel, looptijd en financiële situatie regelmatig te controleren.

Instappen via Knab Beheerd Beleggen

Bij Knab Beheerd Beleggen stellen beleggingsexperts een wereldwijd gespreide portefeuille samen die aansluit op je beleggingsprofiel. Zij selecteren en onderhouden de beleggingen binnen de gekozen strategie. Je hoeft dus niet zelf losse aandelen, obligaties, fondsen of ETF’s te kiezen.

Je kunt een bedrag ineens beleggen of automatisch periodiek inleggen. Met periodieke inleg spreid je je aankoopmomenten en bouw je volgens een vast ritme vermogen op, ook wanneer de beurs tijdelijk daalt.

Je las zojuist een artikel uit de Knab Bieb. Dé online verzamelplek met praktische artikelen over beleggen, sparen, pensioen en hoe je als zzp’er je geldzaken slimmer regelt.