Beleggen voor de lange termijn: waarom tijd belangrijk is

Beleggen is meestal geen geschikte manier om snel winst te maken. Koersen kunnen op korte termijn sterk stijgen en dalen, terwijl niemand vooraf weet wanneer een goed of slecht beursjaar begint.

Een langere beleggingshorizon geeft je meer tijd om tussentijdse dalingen op te vangen en rendement op rendement op te bouwen. Maar ook na tien, vijftien of twintig jaar is winst niet gegarandeerd.

In dit artikel lees je waarom tijd belangrijk is bij beleggen, wat een lange termijn precies betekent en hoe je voorkomt dat je te veel risico neemt wanneer je doel dichterbij komt.

Wat is beleggen voor de lange termijn?

Je beleggingshorizon is de periode tussen het moment waarop je begint en het moment waarop je het geld waarschijnlijk nodig hebt.

Beleg je bijvoorbeeld voor een studie over drie jaar? Dan is je horizon veel korter dan wanneer je vermogen opbouwt voor je pensioen over twintig jaar.

De AFM noemt beleggen niet gebruikelijk voor een periode van één of twee jaar en adviseert om minimaal aan ongeveer drie tot vijf jaar te denken. Zo’n minimale termijn is geen garantie dat een verlies op tijd wordt goedgemaakt. Voor risicovollere beleggingen kan een langere horizon nodig zijn.

Geld voor je noodbuffer, belastingen of een geplande uitgave op korte termijn kun je meestal beter niet beleggen. Je wilt dat geld niet hoeven verkopen wanneer de beurs toevallig sterk is gedaald.

Twijfel je tussen beide mogelijkheden? Lees dan ook de vergelijking tussen sparen en beleggen.

Waarom kan een langere looptijd helpen?

Een langere looptijd verandert de belegging zelf niet. Een aandeel blijft een aandeel en kan ook na jarenlang beleggen minder waard worden. Tijd geeft je wel meer mogelijkheden om met onzekerheid om te gaan.

Een lange horizon betekent dus niet dat risico verdwijnt. Het betekent vooral dat je minder afhankelijk bent van het resultaat in één korte periode.

Rendement op rendement heeft tijd nodig

Behaal je rendement en laat je dat geld belegd? Dan kan het in een volgende periode zelf ook rendement opleveren. Dit heet rendement op rendement.

Een eenvoudig fictief voorbeeld:

Dit voorbeeld gaat uit van een gelijkmatig rendement zonder kosten, belasting of extra inleg. Werkelijke rendementen verlopen onregelmatig en kunnen ook negatief zijn.

In het tweede jaar wordt niet alleen over de oorspronkelijke € 10.000 gerekend, maar ook over de eerdere € 400 opbrengst. Het verschil is aanvankelijk klein, maar kan bij een lange looptijd steeds zwaarder meewegen.

Het omgekeerde geldt ook. Na verlies beleg je verder met een lager bedrag. Daalt € 10.000 bijvoorbeeld met 20% naar € 8.000? Dan is daarna een stijging van 25% nodig om weer op € 10.000 uit te komen.

Bekijk voor maandelijkse inleg ook de rekenvoorbeelden met € 50, € 100 en € 250 per maand.

Wat betekenen koersdalingen voor een langetermijnbelegger?

Koersdalingen horen bij beleggen. Ook een breed gespreide portefeuille kan in korte tijd flink minder waard worden.

Een langere horizon kan voorkomen dat je onmiddellijk hoeft te verkopen. Dat is iets anders dan de zekerheid dat iedere daling wordt gevolgd door volledig herstel.

Een individuele onderneming kan failliet gaan en nooit herstellen. Een sector of land kan jarenlang achterblijven. Ook een breed gespreide markt kan een lange zwakke periode hebben.

Dat betekent niet dat je nooit mag verkopen. Verkopen kan bijvoorbeeld logisch zijn als:

• je doel of financiële situatie is veranderd;

• je het geld eerder nodig hebt dan verwacht;

• je portefeuille meer risico bevat dan je kunt dragen;

• de verdeling niet meer aansluit bij je plan;

• je oorspronkelijke beleggingsreden aantoonbaar niet meer klopt.

Lees meer over emotionele verkoopbeslissingen in drie verkeerde redenen om je beleggingen te verkopen.

Tijd in de markt of de markt timen?

De markt timen betekent dat je probeert vlak vóór een daling te verkopen en vlak vóór een stijging opnieuw in te stappen.

Daarvoor moet je twee moeilijke beslissingen goed nemen:

1. Wanneer stap je uit?

2. Wanneer stap je weer in?

Een daling kan langer doorzetten dan verwacht, maar een herstel kan ook onverwacht snel beginnen. Zit je dan nog aan de zijlijn? Dan mis je mogelijk een deel van de stijging.

Een langetermijnstrategie probeert daarom doorgaans niet ieder beursmoment te voorspellen. Je maakt vooraf een verdeling die past bij je doel en houdt die binnen afgesproken grenzen.

Dat betekent niet dat kopen tegen iedere prijs verstandig is of dat marktwaarderingen niet relevant zijn. Het betekent vooral dat je plan niet volledig afhankelijk wordt van kortetermijnvoorspellingen.

Lees ook hoe beleggers kunnen omgaan met hoge beurskoersen en wat je kunt overwegen als de beurzen dalen.

Periodiek beleggen kan zorgen voor structuur

Bij periodiek beleggen leg je bijvoorbeeld iedere maand hetzelfde bedrag in. Daardoor koop je automatisch tijdens zowel hoge als lage koersen.

Periodiek beleggen kan helpen omdat je:

• je aankoopmomenten spreidt;

• niet iedere maand opnieuw hoeft te beslissen;

• beleggen onderdeel maakt van je vaste financiële routine;

• bij lagere koersen voor hetzelfde bedrag meer participaties kunt kopen.

Periodiek beleggen voorkomt geen verlies en levert niet automatisch meer op dan een eenmalige inleg. Als markten langere tijd dalen, daalt ook de waarde van je periodiek opgebouwde portefeuille.

Heb je het volledige bedrag al beschikbaar? Dan kan direct beleggen in een stijgende markt achteraf gunstiger blijken. Maar je weet vooraf niet hoe de markt zich ontwikkelt. De keuze hangt daarom ook af van je risico, gedrag en financiële planning.

Lees meer over de voor- en nadelen van periodiek beleggen.

Bouw risico zo nodig af wanneer je doel dichterbij komt

Een lange horizon kan ruimte geven om meer koersschommelingen te accepteren. Maar naarmate je doeldatum dichterbij komt, blijft er minder tijd over om een grote daling op te vangen.

Stel dat je twintig jaar voor een doel belegt. Een flinke daling in het tweede jaar heeft een ander effect dan dezelfde daling enkele maanden voordat je het geld wilt gebruiken.

Je kunt daarom besluiten om je portefeuille geleidelijk minder risicovol te maken. Bijvoorbeeld door:

• het aandeel risicovollere beleggingen te verkleinen;

• meer obligaties of andere relatief minder beweeglijke beleggingen op te nemen;

• een deel van het benodigde bedrag naar sparen over te brengen;

• toekomstige inleg defensiever te beleggen;

• je doeldatum of gewenste bedrag opnieuw te beoordelen.

Zo maak je een beleggingsplan voor de lange termijn

1. Geef je geld een concreet doel.
Bepaal waarvoor je belegt, welk bedrag je nodig denkt te hebben en rond welke datum.

2. Regel eerst je financiële buffer.
Beleg alleen met geld dat je tijdens de volledige looptijd kunt missen.

3. Kies een passend risico.
Kijk niet alleen hoeveel verlies je emotioneel accepteert, maar ook hoeveel je financieel kunt dragen zonder je doel of dagelijks leven in gevaar te brengen.

4. Spreid je portefeuille.
Verdeel je geld over meerdere beleggingen, sectoren, regio’s en eventueel beleggingscategorieën.

5. Bepaal vooraf wanneer je controleert.
Een jaarlijkse controle is voor veel langetermijnplannen logischer dan dagelijks naar de koers kijken.

6. Leg vast wanneer je wel iets verandert.
Bijvoorbeeld als je inkomen, doel, looptijd of financiële verplichtingen duidelijk wijzigen.

7. Maak een plan voor de eindfase.
Bepaal ruim voor je doeldatum hoe en wanneer je risico wilt verminderen of geld beschikbaar wilt maken.

Meer over een doel, inleg en vaste evaluatiemomenten lees je in doelbeleggen: zes tips om gerichter te beleggen.

Beleggen voor de lange termijn bij Knab

Bij Knab Beheerd Beleggen stellen beleggingsexperts een gespreide portefeuille samen op basis van onder meer je financiële situatie, doel, looptijd en het risico dat je kunt en wilt nemen.

Je kunt eenmalig of periodiek geld inleggen. De portefeuille wordt voor je onderhouden en waar nodig teruggebracht naar de beoogde verdeling.

Beleg je voor een doel met een gekozen einddatum? Dan kan Knab het risico binnen de portefeuille in de jaren voor die datum geleidelijk afbouwen. Hoe en wanneer dat gebeurt, hangt af van je risicoprofiel.

Risicoafbouw voorkomt geen verlies en biedt geen garantie dat je het gewenste eindbedrag bereikt. Het doel is om de portefeuille richting de einddatum beter te laten aansluiten bij de korter wordende horizon.

Meer over de samenstelling lees je in zo belegt Knab jouw geld.

Deze informatie is algemeen van aard en niet bedoeld als persoonlijk beleggingsadvies. Een lange beleggingshorizon verlaagt niet alle risico’s en geeft geen garantie op winst of herstel na verlies. Aan beleggen zijn kosten en risico’s verbonden. Je beleggingen kunnen meer waard worden, maar ook minder. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen.

Je las zojuist een artikel uit de Knab Bieb. Dé online verzamelplek met praktische artikelen over beleggen, sparen, pensioen en hoe je als zzp’er je geldzaken slimmer regelt.