Pensioenbeleggen of pensioensparen: wat past bij jou?

Wil je zelf extra pensioen opbouwen met belastingvoordeel? Dan kun je kiezen voor pensioensparen, pensioenbeleggen of een combinatie van beide. Bij pensioensparen krijg je rente en weet je hoeveel geld er op je rekening staat. Met pensioenbeleggen kan je vermogen sterker groeien, maar kan de waarde tussentijds ook dalen.

De beste keuze hangt niet alleen af van je leeftijd. Ook je financiële buffer, de tijd tot je pensioen en hoeveel risico je wilt én kunt nemen, zijn belangrijk. In dit artikel vergelijken we pensioenbeleggen en pensioensparen, zodat je gerichter kunt bepalen wat bij jou past.

Pensioenbeleggen of pensioensparen: wat is het verschil?

Het belangrijkste verschil is wat er tijdens de opbouw met je geld gebeurt.

Pensioensparen

Je ontvangt rente over je geld. Je saldo schommelt niet door ontwikkelingen op de beurs. Daardoor heb je meer zekerheid over het bedrag dat je hebt opgebouwd.

Pensioenbeleggen

Je geld wordt belegd. Daardoor heb je kans op een hoger rendement, maar de waarde kan tussentijds ook dalen. Je uiteindelijke opbrengst staat niet vooraf vast.

Sparen is dus niet automatisch beter omdat het veiliger voelt. Beleggen is ook niet automatisch beter omdat het meer rendement kan opleveren. De keuze draait om de verhouding tussen zekerheid, risico en de tijd die je nog hebt.

Wat is bij pensioensparen en pensioenbeleggen hetzelfde?

Hoewel sparen en beleggen anders werken, gelden voor een fiscale pensioenrekening grotendeels dezelfde basisregels.

Mogelijk aftrekbare inleg

Heb je een pensioentekort? Dan kan je inleg binnen je jaar- en reserveringsruimte aftrekbaar zijn in box 1.

Belastingvoordeel krijg je niet automatisch. Lees wanneer pensioenbeleggen aftrekbaar is als zzp'er.

Geen box 3 tijdens de opbouw

Het saldo op de pensioenrekening telt tijdens de opbouw in beginsel niet mee als belastbaar vermogen in box 3.

Het geld staat vast

Het geld is bestemd voor je pensioen en kun je niet zoals gewoon spaargeld vrij opnemen. Tussentijdse afkoop kan leiden tot inkomstenbelasting en mogelijk revisierente.

Later periodiek uitkeren

Voor de uitkeringsfase koop je met het opgebouwde bedrag een uitkeringsproduct. Over de latere uitkeringen betaal je inkomstenbelasting.

Lees meer over jaarruimte en reserveringsruimte berekenen.

Wat is pensioensparen?

Bij pensioensparen zet je geld op een geblokkeerde spaarrekening voor later. Je ontvangt een variabele of vaste rente. Kies je voor een vaste rente, dan zet je het bedrag meestal voor een bepaalde looptijd vast.

Het grote voordeel is voorspelbaarheid. Je saldo daalt niet door koersbewegingen en je weet welke rente je ontvangt zolang die is vastgezet. Bij een variabele rente kan het rentepercentage wel veranderen.

Voordelen van pensioensparen

• Geen beleggingsrisico: je saldo schommelt niet door ontwikkelingen op de beurs.
• Meer voorspelbaarheid: bij een vaste rente weet je vooraf welke rente je gedurende de afgesproken looptijd ontvangt.
• Depositogarantie: bij Knab valt het spaarsaldo onder het Oostenrijkse depositogarantiestelsel, binnen de voorwaarden en maximale dekking daarvan.
• Eenvoudige werking: je hoeft geen beleggingsprofiel of beleggingsstrategie te kiezen.

Nadelen van pensioensparen

• Minder kans op sterke groei: het verwachte rendement is doorgaans lager dan bij beleggen.
• Inflatierisico: als de rente lager is dan de inflatie, neemt de koopkracht van je pensioenpot af.
• Het geld staat vast: tussentijds opnemen kan grote fiscale gevolgen hebben.
• Vaste rente beperkt je flexibiliteit: geld dat je voor langere tijd vastzet, kun je niet altijd zonder voorwaarden verplaatsen.

Lees voor een uitgebreidere uitleg hoe pensioensparen met belastingvoordeel werkt.

Wat is pensioenbeleggen?

Bij pensioenbeleggen wordt je inleg belegd voor de lange termijn. Het doel is om je pensioenpot sterker te laten groeien dan met rente alleen. Daar staat tegenover dat de waarde van je beleggingen tussentijds kan stijgen én dalen.

Een lange looptijd kan helpen om tijdelijke tegenvallers op de beurs op te vangen, maar neemt het risico niet weg. Ook na een lange periode kan het rendement lager zijn dan verwacht of kun je een deel van je inleg verliezen.

Voordelen van pensioenbeleggen

• Kans op een hoger rendement: beleggen biedt op langere termijn meer groeipotentieel dan sparen.
• Betere kans om inflatie bij te houden: beleggingen kunnen op langere termijn sterker groeien dan de prijzen, al is dat niet gegarandeerd.
• Spreiding: bij Knab wordt je geld verdeeld over verschillende soorten beleggingen, bedrijven en regio’s.
• Beheer door experts: je hoeft niet zelf fondsen te selecteren, transacties uit te voeren of dagelijks de beurs te volgen.
• Automatische risicoafbouw: bij Knab wordt het risico geleidelijk afgebouwd wanneer je doeldatum dichterbij komt.
• Afgescheiden bewaring: je beleggingen worden bewaard door een apart bewaarbedrijf en vallen daardoor buiten het vermogen van Knab.
• Profijt van een lange looptijd: hoe langer je belegt, hoe meer tijd je hebt om koersdalingen mogelijk te herstellen.

Nadelen van pensioenbeleggen

• Koersrisico: je vermogen kan meer, maar ook minder waard worden.
• Geen gegarandeerd eindbedrag: je weet vooraf niet hoeveel je uiteindelijk opbouwt.
• Kosten: je betaalt beheer- en fondskosten, die je uiteindelijke rendement verlagen.
• Het geld staat vast: ook belegd pensioenvermogen is niet vrij opneembaar.
• Risicoafbouw voorkomt geen verlies: ook een defensievere portefeuille kan in waarde dalen.

Moet je zelf veel verstand of tijd hebben om te beleggen?

Veel mensen denken dat pensioenbeleggen betekent dat je zelf aandelen moet kiezen, dagelijks koersen moet volgen en precies moet weten wanneer je moet kopen of verkopen. Bij Knab Pensioenbeleggen werkt dat anders.

Knab Pensioenbeleggen is een vorm van vermogensbeheer. Dat betekent dat onze beleggingsexperts het dagelijkse beleggingswerk uitvoeren.

Bij de aanvraag:

• beantwoord je vragen over onder meer je doel, gewenste pensioendatum, financiële situatie, kennis, ervaring en houding tegenover risico;
• beoordelen we of het product voor jou geschikt is;
• bepalen we op basis van je antwoorden hoe we voor je beleggen.

Daarna hoef je niet zelf afzonderlijke aandelen, obligaties of beleggingsfondsen te kiezen. Onze experts:

• stellen een gespreide portefeuille samen;
• beleggen over verschillende regio’s en soorten beleggingen;
• houden de verdeling van de portefeuille in de gaten;
• passen de samenstelling aan wanneer dat binnen het beleggingsplan nodig is;
• bouwen het risico geleidelijk af richting je doeldatum.

Je hoeft de beleggingen dus niet dagelijks te volgen. Wel is het belangrijk dat je begrijpt dat beleggen risico meebrengt en dat je je beleggingsplan periodiek controleert. Verandert je gewenste pensioendatum of persoonlijke situatie? Pas dit dan op tijd aan.

Hoe werkt risicoafbouw bij Knab Pensioenbeleggen?

Hoe dichter je bij je pensioendatum komt, hoe minder tijd je meestal hebt om van een forse koersdaling te herstellen. Daarom is risicoafbouw onderdeel van Knab Pensioenbeleggen.

Je geeft bij het openen een doeldatum op. Naarmate deze datum dichterbij komt, passen we de portefeuille geleidelijk aan:

• het aandeel relatief risicovolle beleggingen neemt af;
• het aandeel beleggingen met relatief minder risico neemt toe;
• de snelheid van de afbouw hangt af van de manier waarop we voor jou beleggen.

De risicoafbouw gebeurt automatisch en kost niet extra. Je hoeft dus niet zelf te bepalen wanneer je bijvoorbeeld aandelen verkoopt of meer in obligaties gaat beleggen.

Risicoafbouw verkleint de afhankelijkheid van beursontwikkelingen vlak voor je doeldatum, maar neemt het risico niet volledig weg. Ook beleggingen met relatief minder risico kunnen minder waard worden.

Verandert de datum waarop je het geld wilt gebruiken? Werk je doeldatum dan bij. Anders kan de risicoafbouw nog zijn afgestemd op je oude planning.

Lees meer over risicoafbouw bij Knab.

Hoe zijn je beleggingen beschermd?

De beleggingen van klanten worden bewaard door een apart bewaarbedrijf. Ze zijn daardoor juridisch en administratief afgescheiden van het vermogen van Knab.

Mocht Knab failliet gaan, dan vallen de beleggingen niet in de failliete boedel van de bank. Dit is een andere vorm van bescherming dan het depositogarantiestelsel bij sparen.

De afgescheiden bewaring beschermt je niet tegen beleggingsverlies. Daalt de waarde van de beleggingen door ontwikkelingen op de markt? Dan daalt ook de waarde van je pensioenpot.

Lees meer over hoe Knab beleggingen bewaart.

Pensioensparen en pensioenbeleggen vergelijken

Welke vorm past mogelijk bij jou?

Je leeftijd alleen bepaalt niet wat verstandig is. Twee mensen van veertig kunnen een heel andere keuze maken, afhankelijk van hun buffer, inkomen, andere pensioeninkomsten en reactie op koersdalingen.

Pensioensparen past mogelijk beter als je:

• veel waarde hecht aan zekerheid;
• niet wilt dat je pensioenpot door beurskoersen in waarde daalt;
• waarschijnlijk onrustig wordt van koersschommelingen;
• nog relatief weinig tijd hebt tot je gewenste pensioendatum;
• tevreden bent met een voorspelbaarder, mogelijk lager rendement.

Pensioenbeleggen past mogelijk beter als je:

• nog langere tijd hebt om vermogen op te bouwen;
• kans wilt maken op een hoger rendement;
• tijdelijke koersdalingen financieel en emotioneel aankunt;
• begrijpt dat de opbrengst niet gegarandeerd is;
• het prettig vindt dat experts de beleggingen voor je beheren;
• voldoende buffer hebt voor uitgaven en tegenvallers vóór je pensioen.

Vraag 1: wat doe je als je pensioenpot tijdelijk 20% daalt?

Kun je rustig blijven zitten en vasthouden aan je plan? Dan past beleggen mogelijk bij je. Denk je dat je uit onrust zou willen stoppen of verkopen? Dan kan sparen of een voorzichtige combinatie beter aansluiten.

Bij Knab hoef je tijdens zo’n daling niet zelf dagelijks transacties uit te voeren. De portefeuille blijft professioneel beheerd. De waardedaling en het risico zijn daarmee echter niet verdwenen.

Vraag 2: wanneer verwacht je het geld nodig te hebben?

Hoe korter de periode tot je gewenste uitkering, hoe minder tijd er is om van een forse koersdaling te herstellen. Dat kan een reden zijn om minder risico te nemen of een deel van je vermogen te sparen.

Bij Knab Pensioenbeleggen wordt het risico automatisch afgebouwd richting je opgegeven doeldatum. Controleer daarom regelmatig of die datum nog klopt.

Vraag 3: hoeveel zekerheid heb je echt nodig?

Heb je straks al voldoende AOW, werkgeverspensioen of ander relatief zeker inkomen voor je vaste lasten? Dan kun je met een aanvullend deel mogelijk meer risico nemen. Ben je sterk afhankelijk van deze pensioenpot, dan kan zekerheid zwaarder wegen.

Kun je pensioensparen en pensioenbeleggen combineren?

Ja. Je hoeft niet je volledige pensioenpot op één manier op te bouwen. Je kunt een deel sparen en een deel beleggen.

Een combinatie kan bijvoorbeeld logisch zijn als je:

• wel kans wilt maken op extra rendement, maar niet met je volledige pensioenpot;
• een deel van je vermogen met meer zekerheid wilt opbouwen;
• naast de automatische risicoafbouw ook zelf een deel op een pensioenspaarrekening wilt aanhouden;
• je jaar- of reserveringsruimte over meerdere pensioenrekeningen wilt verdelen.

Zo kies je tussen pensioensparen en pensioenbeleggen

Begin met inzicht, niet met het product

Pensioensparen geeft meer zekerheid. Pensioenbeleggen geeft meer kans op groei en vraagt bij Knab niet dat je zelf dagelijks de beurs volgt. Welke vorm beter bij je past, hangt af van je persoonlijke situatie en niet van één algemene regel.

Bepaal daarom eerst hoeveel je later nodig hebt, wat je al hebt opgebouwd en hoeveel geld je nu kunt missen. Kijk daarna naar je looptijd, risicodraagkracht en gewenste zekerheid. Zo kun je gerichter kiezen tussen sparen, beheerd pensioenbeleggen of een combinatie.

Dit artikel bevat algemene informatie en is geen persoonlijk financieel, pensioen- of beleggingsadvies. Beleggen brengt kosten en risico’s met zich mee. De waarde van beleggingen kan stijgen en dalen. Je kunt een deel van je inleg verliezen. Professioneel beheer, spreiding en risicoafbouw nemen het beleggingsrisico niet weg.