Wanneer kan indexbeleggen een goed idee zijn?

Beleggen brengt altijd risico’s met zich mee. Gelukkig zijn er manieren om die risico’s te beperken, bijvoorbeeld door je beleggingen goed te spreiden. Een bekende manier om dat te doen is indexbeleggen: beleggen in een hele markt in plaats van in losse aandelen.

Maar wat is indexbeleggen precies, wat zijn de voor- en nadelen en wanneer past deze manier van beleggen bij jou?

Wat is indexbeleggen?

Indexbeleggen is een vorm van beleggen waarbij je niet kiest voor individuele aandelen, maar belegt in een complete beursindex. Denk bijvoorbeeld aan de AEX-index, maar ook aan internationale aandelenindexen, obligatie-indexen of indexen die zich richten op vastgoed of grondstoffen.

Je rendement volgt daarbij grotendeels de ontwikkeling van de index waarin je belegt. Gaat de index omhoog, dan stijgt je belegging mee. Daalt de index, dan daalt ook de waarde van je belegging.

Indexbeleggen en ETF’s

Om in een hele index te beleggen, hoef je geen losse aandelen van alle bedrijven uit die index te kopen. Dat kan eenvoudiger via ETF’s (exchange traded funds), ook wel indextrackers genoemd.

Een ETF kun je zien als een mandje met beleggingen dat de samenstelling van een index volgt. De waarde van de ETF beweegt mee met de waarde van de onderliggende index en de weging van de bedrijven daarin.

Fysieke en synthetische replicatie

Binnen ETF’s wordt onderscheid gemaakt tussen:

• fysieke replicatie: de ETF belegt daadwerkelijk in de aandelen of obligaties uit de index;
• synthetische replicatie: de ETF volgt de index via een zogenoemde swapconstructie met een tegenpartij.

Bij synthetische replicatie loop je extra tegenpartijrisico. Daarom wordt deze variant over het algemeen als risicovoller gezien dan fysieke replicatie.

De voordelen van indexbeleggen

Eenvoud en overzicht

Indexbeleggen is relatief eenvoudig. Je hoeft geen individuele bedrijven te analyseren of continu het nieuws te volgen. Dat maakt deze vorm van beleggen populair bij mensen die hun beleggingen niet actief willen beheren.

Lagere kosten

Omdat een index wordt gevolgd in plaats van actief beheerd, liggen de kosten van indexbeleggen vaak lager. Ook betaal je minder transactiekosten dan wanneer je zelf veel verschillende aandelen koopt.

Spreiding van risico

Met indexbeleggen spreid je automatisch je risico over meerdere bedrijven. Je bent minder afhankelijk van het succes of falen van één onderneming. Slechte resultaten van een enkel bedrijf hebben daardoor meestal een beperkte impact op je totale belegging.

De mate van spreiding hangt wel af van de index waarin je belegt. Een wereldwijde index, zoals de MSCI World, is breder gespreid dan een nationale index zoals de AEX. Ook kun je spreiding vergroten door te beleggen in meerdere indexen en beleggingscategorieën.

Dat betekent niet dat indexbeleggen risicoloos is. Ook hierbij kun je te maken krijgen met koersschommelingen en waardedalingen. Je beleggingen kunnen meer, maar ook minder waard worden en je kunt (een deel van) je inleg verliezen.

De nadelen van indexbeleggen

Een veelgenoemd nadeel is dat je met indexbeleggen niet beter kunt presteren dan de index zelf. Je volgt de markt, maar verslaat die niet.

Sommige actieve fondsbeheerders claimen structureel beter te presteren dan een index. In de praktijk blijkt dat echter lastig, zelfs voor professionals. Historisch gezien laat onderzoek zien dat veel actieve beleggers het op de lange termijn niet beter doen dan de markt als geheel.

Indexbeleggen vraagt daarom vooral om geduld en een lange adem. Het is minder geschikt als je hoopt op snelle winsten door specifieke aandelen te kiezen.

Wanneer kan indexbeleggen bij je passen?

Indexbeleggen kan een goede keuze zijn als je:

• weinig tijd wilt besteden aan beleggen;
• waarde hecht aan spreiding en overzicht;
• een langetermijnhorizon hebt;
• geen behoefte hebt om actief aandelen te selecteren.

Hoe groot het aandeel indexbeleggingen in je portefeuille is en welke indexen daarbij passen, hangt af van je persoonlijke situatie, doelen en risicobereidheid. Daarover lees je meer bij beginnen met beleggen.

Indexbeleggen via Knab

Als je bij Knab belegt, wordt je portefeuille samengesteld en beheerd door experts. Daarbij beleggen we onder andere via brede beleggingsfondsen die bestaan uit duizenden bedrijven wereldwijd. De exacte verdeling hangt af van je risicoprofiel.

Wil je meer weten over de kosten, risico’s en waarin we voor je beleggen, dan vind je meer informatie op de pagina over beleggingsfondsen bij Knab.