Rendement in euro’s en procenten verschilt: hoe kan dat?

In de Knab App zie je het rendement van je beleggingen in euro’s én in procenten. Soms zijn beide cijfers positief of negatief. Maar het kan ook gebeuren dat je winst in euro’s ziet, terwijl het percentage negatief is. Of andersom.

Dat betekent niet automatisch dat de berekening niet klopt. Stortingen en opnames beïnvloeden het bedrag in euro’s namelijk anders dan het procentuele rendement.

Wat is het verschil tussen rendement in euro’s en procenten?

Het rendement in euro’s gaat over je daadwerkelijke winst of verlies in geld.

Vereenvoudigd kun je daarbij denken aan:

Bij de exacte berekening kunnen ook kosten, dividend, rente en transactiemomenten een rol spelen.

Het procentuele rendement kijkt naar de ontwikkeling van je beleggingen. Stort je extra geld? Dan neemt je saldo toe, maar die storting is geen beleggingswinst. Neem je geld op? Dan daalt je saldo, maar die opname is geen beleggingsverlies.

Om het procentuele rendement te bepalen, wordt daarom rekening gehouden met de perioden vóór en na stortingen en opnames. Die afzonderlijke ontwikkelingen worden aan elkaar gekoppeld.

Voorbeeld: winst in euro’s en verlies in procenten

Stel dat je € 1.000 stort.

1. Je beleggingen stijgen 10%.
Je saldo groeit van € 1.000 naar € 1.100.

2. Je neemt € 1.000 op.
Er blijft € 100 belegd. Je hebt daarmee het grootste deel van de eerdere winst en inleg van de rekening gehaald.

3. De resterende beleggingen dalen 10%.
Het saldo daalt van € 100 naar € 90.

Het resultaat in euro’s

Je hebt € 1.000 opgenomen en bezit nog € 90. Samen is dat € 1.090. Je oorspronkelijke storting was € 1.000.

Je resultaat in euro’s is daardoor € 90 winst.

Het resultaat in procenten

De beleggingen stegen eerst 10% en daalden daarna 10%. Die percentages mag je niet simpelweg bij elkaar optellen.

De gekoppelde berekening is:

Je ziet in dit voorbeeld dus € 90 winst, terwijl de procentuele ontwikkeling −1% is. De reden is dat tijdens de stijging veel meer geld belegd was dan tijdens de latere daling.

Kan je rendement positief zijn in procenten en negatief in euro’s?

Ja. Dat kan bijvoorbeeld gebeuren wanneer je eerst met een klein bedrag winst maakt en daarna veel extra geld stort vlak voordat de markt daalt.

Een eenvoudig voorbeeld:

• € 100 stijgt met 10% naar € 110;

• daarna stort je € 1.000 extra;

• het totale saldo van € 1.110 daalt vervolgens met 5% naar € 1.054,50.

Je hebt in totaal € 1.100 gestort en bezit nog € 1.054,50. In euro’s heb je dus € 45,50 verlies.

De procentuele perioden waren eerst +10% en daarna −5%. Gekoppeld komt dat uit op ongeveer +4,5%.

Het positieve percentage ontstond vooral in een periode waarin weinig geld was belegd. De latere daling raakte een veel groter bedrag.

Wat kun je controleren als de cijfers verschillen?

Bekijk je stortingen en opnames.
Een grote of recente mutatie is meestal de belangrijkste verklaring.

Controleer de gekozen periode.
Het resultaat over dit kalenderjaar kan anders zijn dan je rendement sinds de start.

Let op kosten.
Kosten verlagen je rendement en worden ook betaald wanneer de beleggingen dalen.

Houd rekening met verwerkingstijd.
Een storting, opname of verkoopopdracht kan nog worden verwerkt. Daardoor kunnen cijfers tijdelijk veranderen.

Vergelijk verschillende rendementscijfers niet zonder context.
Je persoonlijke resultaat is iets anders dan het rendement van een modelportefeuille, fonds of beursindex.

Wil je je rendement vergelijken met de Nederlandse beurs? Lees dan ook waarom je Knab-rendement afwijkt van de AEX.

Moet je iets doen als de cijfers uiteenlopen?

Niet alleen vanwege dit verschil. Het uiteenlopen van euro’s en procenten is op zichzelf geen reden om meer geld te storten, geld op te nemen of je beleggingen te verkopen.

Kijk vooral of je portefeuille nog past bij:

• je beleggingsdoel;

• de datum waarop je het geld nodig hebt;

• je financiële buffer;

• het risico dat je kunt en wilt dragen.

Heb je vragen over een specifieke berekening in je rekening? Neem dan contact op via de chat in de Knab App. Daar kan de berekening worden bekeken aan de hand van je daadwerkelijke stortingen, opnames en beleggingsresultaten.

Deze informatie is algemeen van aard en niet bedoeld als persoonlijk beleggingsadvies. Aan beleggen zijn kosten en risico’s verbonden. De waarde van je beleggingen kan stijgen, maar ook dalen. Je kunt een deel of zelfs je volledige inleg verliezen.

Je las zojuist een artikel uit de Knab Bieb. Dé online verzamelplek met praktische artikelen over beleggen, sparen, pensioen en hoe je als zzp’er je geldzaken slimmer regelt.